×
March 5,2018

Activator Essential 11 : Angel investor สนใจสตาร์ทอัพแบบไหน?

Piyaphan Wongyara
CEO & Founder, Stock2morrow Founder, 2morrow Group

Angel investor สนใจสตาร์ทอัพแบบไหน?

by Piyaphan Wongyara

คุณปิยพันธ์ วงศ์ยะรา CEO ทูมอร์โรว์ กรุ๊ป และบริษัท สต็อค ทูมอร์โรว์ กับอีกหนึ่งบทบาทในวงการสตาร์ทอัพ นั่นก็คือ Angel investor ที่ได้รับการจัดอันดับว่าเป็นนักลงทุนที่แอ็คทีฟที่สุดในไทย และเป็นคนแรก ๆ ที่ลงทุนกับธุรกิจสตาร์ทอัพ ตั้งแต่ในวันที่ยังไม่มีใครรู้จักธุรกิจนี้

ย้อนกลับไปเมื่อหลายปีก่อน คุณปิยพันธ์เป็นนักลงทุนในตลาดหุ้น ก่อนจะหันมาโฟกัสกับการลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพเลือดใหม่ไปพร้อม ๆ กัน โดยเริ่มต้นที่ Stock Radar แพลตฟอร์มสำหรับนักเล่นหุ้นที่ได้รับความนิยมสูงสุดในตอนนี้

ในมุมมองของสตาร์ทอัพ การรู้ว่า Angel investor สนใจอะไร มีแนวคิดแบบไหน และเลือกลงทุนกับธุรกิจแบบไหน จะเป็นประโยชน์กับการเติบโตของธุรกิจเป็นอย่างมาก ซึ่งคุณปิยพันธ์ก็ได้ให้มุมมองไว้ได้อย่างน่าสนใจ ดังนี้

คนที่จะเป็น Angel investor จะต้องมีคุณสมบัติหลากหลาย แต่จากประสบการณ์ของคุณปิยพันธ์ พบว่าจะมีลักษณะร่วม คือ ต้องรักในการสนับสนุนคนรุ่นใหม่  และต้องมีศักยภาพในการสนับสนุน ทั้งในเรื่องเงิน คอนเนกชั่น ธุรกิจที่เอื้อกันกับสตาร์ทอัพ ทำให้เติบโตได้อย่างรวดเร็ว

นอกจากนี้ Angel investor จะต้องคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจในอนาคต สามารถประเมินได้ว่าสตาร์ทอัพแต่ละเจ้าจะมีมูลค่าเท่าไรในวันข้างหน้า ซึ่งก็ไม่ใช่เรื่องง่าย เพราะตอบไม่ได้ว่าจะต้องดูอะไรบ้าง บอกได้แค่ว่าการลงทุนกับธุรกิจสตาร์ทอัพจะต้องมองอนาคตเป็นหลัก

ส่วนสตาร์ทอัพเองก็อย่าเพิ่งตั้งราคาแพงแต่แรก เพราะการประเมินราคาเพื่อรับเงินลงทุนจาก Angel investor จะต้องประเมินกันหลายรอบ นอกจากเรื่องเงินแล้วก็ยังมีเรื่องอื่น ๆ ที่จะเป็นประโยชน์กับสตาร์ทอัพเช่นกัน ไม่ใช่แค่นักลงทุนเป็นคนเลือกสตาร์ทอัพ แต่ตัวเจ้าของสตาร์ทอัพเองก็ต้องเลือกนักลงทุนเช่นกัน

สำหรับปัจจัยที่มีผลต่อการเลือกธุรกิจสำหรับ Investor คุณปิยพันธ์แบ่งออกเป็น 2 ข้อหลัก ๆ ด้วยกัน ดังนี้

  1. Business model
  2. คน ความมุ่งมั่นของทีม เพราะฉะนั้น ทีมงานควรจะอยู่ในพรีเซนเทชั่นสำหรับพิชชิ่ง เนื่องจากธุรกิจสตาร์ทอัพเป็นธุรกิจที่ท้าทาย ทีมจะต้องกระหายในความสำเร็จเป็นอย่างสูง นั่นคือสิ่งที่นักลงทุนสนใจ

คุณปิยพันธ์อธิบายเพิ่มเติมว่า Business model จะมีความยืดหยุ่น สามารถเปลี่ยนแปลงได้เสมอ ย้อนกลับไปดูอดีตของธุรกิจสตาร์ทอัพใหญ่ ๆ ในวันนี้ ก็มักจะเห็น Business model อีกอย่างที่ไม่เหมือนในวันนี้เลย โดยจะต้องมีคนที่คอยผลักดันอย่างไม่ย่อท้อ เพื่อให้ธุรกิจสำเร็จ ตามสูตรที่ว่าด้วยจุดเจอกันของสตาร์ทอัพกับนักลงทุน

สตาร์ทอัพ = มีไอเดีย มีฝัน มุ่งมั่น จริงจัง จะประสบความสำเร็จ

Angel investor = มองโลกบวก ดูธุรกิจเก่ง ชอบช่วยเหลือ จะเกิดความมั่งคั่ง

อย่างไรก็ตาม การเป็นนักลงทุนจะต้องไม่ทำแค่ดูธุรกิจแล้วจ่ายเงิน เพราะสิ่งที่มีผลต่อความสำเร็จในระยะยาวก็คือ การจัดการพอร์ตการลงทุนของตัวเองอย่างเป็นระบบ ซึ่งในพอร์ตดังกล่าวจะต้องมีตั้งแต่ ชื่อของสตาร์อัพ มูลค่าการระดมทุนในแต่ละรอบ มูลค่าของบริษัท แผนการระดมทุนรอบถัดไป แผนการ exit ของตัวนักลงทุนเอง และเงินลงทุนของตัวเองคิดเป็นกี่เปอร์เซนต์ของบริษัท

จากมุมมองและประสบการณ์ส่วนตัวของคุณปิยพันธ์ จะพยายามไม่ถือหุ้นน้อยกว่า 5% แต่จะไม่ถือเกิน 20% เพื่อให้ผู้ก่อตั้งธุรกิจมีความรู้สึกเป็นเจ้าของอยู่เสมอ (Sense of ownership) และจะไม่ลงทุนในสตาร์ทอัพที่มีอาชีพอื่น ๆ แต่จะเลือกธุรกิจที่โฟกัสอย่างจริงจัง ยอมทุบหม้อข้าวตัวเองมาแล้ว นั่นคือหนึ่งในปัจจัยที่ทำให้กลายเป็นธุรกิจที่น่าลงทุน 

In Collaboration With